投资者如何判断不同类型基金的风格?

投资者如何判断不同类型基金的风格?

在投资基金的过程中,不仅要注意市值的分散,还要注意风格的分散,这样可以在一定程度上避免踩错风格的风险。边肖在这里整理了如何判断不同类型基金的风格,供大家参考。希望大家在阅读过程中有所收获!

主动基金

主动型基金经理专注于选股。如果不是行业主动型基金,从名字上很难看出其风格。比较简单的方法是查看基金第三方平台的九宫格,但由于这些数据是按季度公布的,有一定的滞后性。

建议结合以下几个方面来判断:

(1)基金名称:有些基金风格从名称就能直接看出来。比如中小盘成长股,就是以中小盘成长股为主的投资风格。

(2)基金重仓股:一是关注最新的股票仓位,股票仓位较高的基金产品表现出极端的投资风格;二是观察基金重仓股的变化,投资者可以通过分析基金重仓股来了解基金净值。比如基金配置的重仓股是市场短期热点,潜在风险高,所以基金配置的重仓股是优质大盘蓝筹股,投资风格保守。

(3)基金经理:选择基金就是选择基金经理,但基金经理属于什么样的投资风格并不容易判断,市场上也没有一个标准指标来定义“基金经理有什么风格”。但是,我们至少可以从以下几个维度全面的看待一个基金经理。

首先看基金经理的聘用。比如从研究员、基金经理助理到基金经理,也经历过牛熊市周期的基金经理,对市场的把控和判断可能更准确。可以按照基金经理的工作年限与a股市场进行对比。经历过多轮牛熊的基金经理,更是市场上的稀缺资源。

其次,看基金经理的背景。这里的背景是指在校时的专业和就业后的研究领域。比如格伦是医学博士,在医药行业的研究上有天然优势;再比如周英博,在腾讯做过产品经理,拿过机器人大赛冠军,也会影响基金经理的投资逻辑。一般管理行业主题基金的基金经理来自很多阶层。当然,基金经理的时间越长,越会扩大自己的能力圈(行业研究领域等。).

第三,看管理基金的过往表现。主要看过去的业绩是否持续良好!比如年度业绩与基准对比,与市场对比;不同市况下牛市、熊市、震荡市的表现;风险控制(最大回撤与指数相比如何);要看他们管理的每只基金在以上维度的表现?

最后,看公开报告(比如季报)。看季报前十大重仓股,季报前后对比;看持有股票的行业,前后增减,从而判断基金经理是依靠长期持有所选企业带来的利润,还是短期操作赚取的波动利润,往往难以为继。还要看基金经理的“策略分析与展望”,这是基金经理的自我评价,是他们对过去的总结和对未来的判断。

基金经理风格池的公开发行:

价值风格基金经理(11):、王军、邱_ _、、石、、鲍武、余光、陈玄淼、邱东荣、曹明昌;

价值增长风格基金经理(11):、成昆、陈、、桂凯、、、冯波、张坤、杨建华、付斌;

成长风格基金经理(20名):李锦、肖骁、蔡斌、董阳、张继生、吕跃超、吴传艳、崔莹、邱宇航、何帅、王冲、杨浩、杨文瑞、张辉、杨坤、黄兴良、冯明远、纪文华、李晓星、周英波;

平衡风格基金经理(26位):肖瑞金、戴军、刘旭、刚登峰、、、魏晓雪、傅友兴、张东毅、赵晓东、程舟、周伟峰、王克宇、张辉、老界南、刘苏、罗帅、王创联、李、邱杰、董。

中层配置风格基金经理(7名):方圆、杨明、沈楠、詹诚、张峰、郝旭东、贾成东;

行业/主题基金经理(11):李耀竹(港股)、王梦海(港股)、张金涛(港股)、姚彦(金融地产)、利得汇(科技)、张中伟(科技)、胡新伟(消费)、杨振晓(消费)。

被动基金

相比主动型基金,指数型基金的风格相对容易判断。因为指数基金大多是按照市值来划分的,比如:上证50、沪深300、中证500;或者按行业:消费、医药、科技、基建等。,指数基金的风格可以直接根据其跟踪的指数来判断。

首先看宽基指数:其中,最具代表性的是沪深300和中证500。其中沪深300指数以大盘股+高中ROE为主,属于市值型;中证500指数主要是中盘股+高/中/低ROE均衡,属于中盘均衡型;中证1000指数以小盘股+中低ROE为主,属于小盘成长;创业板指数主要是大中小股均衡分布+低ROE,是典型的成长模式。

价值风格有:上证50、国企指数、300价值、基本面50等。

平衡型风格有:中证500、500低浪等。

成长风格包括:科技指数、创业板指数等。

其次,看行业指数。

价值风格包括:中信建投银行、中信建投地产、基建项目、保险主题等。

平衡的风格有:消费行业,可选消费等。

成长型有:科技指数、医药指数、创业板指数等。

另外,主动型基金的风格也可以通过对比沪深300指数、中证500指数、中证1000指数、创业板指数的基金涨跌来判断。这种方法不会滞后,更直观。

被动型指数基金会削弱基金经理择时选股的能力。如果没有多余的精力去做研究和学习,那么被动型基金是一个不错的选择。如果你有足够的时间,平时喜欢研究各种类型的基金,对市场有一定的判断能力,觉得自己有很好的识人能力(基金经理),那么可以考虑主动型基金。

了解基金的风格对于投资最大的意义就是风格的分散。建议综合考察基金经理的业绩、波动和投资风格,尽量选择长期业绩优秀、风格稳定的基金经理的产品,因为这类基金未来表现较好的可能性较大。

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